目　录

第 一章　财务管理总论　1
学习要点及目标　1
教学要求　1
核心概念　1
引言　1
第 一节　财务管理的内容　2
一、财务管理概念　2
二、财务活动　3
三、财务关系　5
第 二节　财务管理的目标　6
一、企业目标　7
二、财务管理的总体目标　7
三、财务管理的具体目标　10
四、不同利益主体财务目标的矛盾与协调　11
第三节　财务管理的环节　12
一、财务预测　12
二、财务决策　13
三、财务计划　14
四、财务控制　14
五、财务分析和评价　14
第四节　财务管理的环境　15
一、经济环境　15
二、法律环境　16
三、金融环境　17
本章小结　19
实训案例　20
思考与练习　21

第 二章　财务管理基本观念　24
学习要点及目标　24
教学要求　24
核心概念　24
引言　24
第 一节　资金时间价值观念　25
一、资金时间价值的含义　25
二、资金时间价值的计算　26
第 二节　资金时间价值的应用　35
一、名义利率和实际利率　35
二、资金时间价值的应用　35
第三节　财务风险与报酬　37
一、财务风险及其衡量　37
二、单项资产的风险与报酬　39
三、资本资产定价模型　43
本章小结　45
实训案例　45
思考与练习　46

第三章　财务报表分析　50
学习要点及目标　50
教学要求　50
核心概念　50
引导案例　50
第 一节　财务报表分析的目的与作用　51
一、财务报表分析的目的　51
二、财务报表分析的作用　52
三、财务分析的局限性　53
第 二节　财务报表分析的基本方法　53
一、趋势分析法　53
二、比率分析法　54
三、因素分析法　55
第三节　比率分析　56
一、偿债能力比率　59
二、资产管理比率　65
三、赢利能力比率　68
第四节　财务综合分析　71
一、财务综合分析的含义和特点　71
二、杜邦财务分析体系　71
三、沃尔评分法　73
本章小结　74
实训案例　75
思考与练习　76

第四章　资本成本与资金结构　80
学习要点及目标　80
教学要求　80
核心概念　80
引导案例　80
第 一节　资本成本及其估算　81
一、资本成本的概念与作用　81
二、个别资本成本　82
三、综合资本成本　84
四、边际资本成本　85
第 二节　杠杆原理　87
一、杠杆效应的含义　87
二、成本习性、边际贡献与息税前利润　87
三、经营杠杆　88
四、财务杠杆　90
五、复合杠杆　92
第三节　资本结构　93
一、资本结构概述　93
二、资本结构的优化决策　94
三、资本结构理论　99
本章小结　102
实训案例　103
思考与练习　105

第五章　筹资管理　109
学习要点及目标　109
教学要求　109
核心概念　109
引导案例　109
第 一节　项目筹资概述　110
一、筹资方式概述　110
二、筹资渠道与方式　111
三、筹资种类　112
第 二节　权益性资本的筹集　112
一、普通股筹资　113
二、优先股筹资　116
三、内部筹资　117
第三节　负债性资本的筹集　118
一、债券筹资　118
二、银行借款　121
三、商业信用　124
四、融资租赁　126
本章小结　128
实训案例　129
思考与练习　130

第六章　营运资本管理　133
学习要点及目标　133
教学要求　133
核心概念　133
引导案例　133
第 一节　营运资本概述　134
一、营运资本的特征　134
二、营运资本管理的必要性　134
第 二节　现金管理　135
一、现金概述　135
二、现金管理模型　136
三、现金管理方法　139
第三节　应收账款管理　140
一、应收账款的利弊分析　140
二、信用政策　142
三、应收账款的日常管理　144
第四节　存货管理　147
一、存货概述　147
二、经济批量模型及其扩展　149
三、其他存货的控制方法　151
本章小结　151
实训案例　152
思考与练习　153

第七章　项目投资决策　157
学习要点及目标　157
教学要求　157
核心概念　157
引导案例　157
第 一节　项目投资概述　157
一、项目投资的含义和种类　158
二、项目投资的特点　158
三、项目投资的程序　159
四、项目投资期　160
第 二节　现金流量的内容及估算　160
一、现金流量的内容　160
二、现金流量的估算　162
三、现金流量估算举例　163
第三节　项目投资决策的评价指标　164
一、非贴现现金流量指标　165
二、贴现现金流量指标　167
三、投资决策指标的比较　172
第四节　投资决策指标的应用　173
一、使用年限相等的互斥方案决策　173
二、使用年限不等的互斥方案决策　176
三、资本有限量的独立选优决策　178
本章小结　179
实训案例　180
思考与练习　180

第八章　证券投资管理　184
学习要点及目标　184
教学要求　184
核心概念　184
引导案例　184
第 一节　证券投资概述　185
一、证券和证券投资的基本概念　185
二、证券投资的目的　187
三、证券投资的程序　188
第 二节　债券投资管理　189
一、债券投资的目的、特点和分类　189
二、债券的估价　190
三、债券的收益率　190
四、债券投资的优缺点　193
第三节　股票投资管理　193
一、股票投资的种类及目的　193
二、股票投资估价　194
三、股票的收益率　195
四、股票投资的优缺点　196
第四节　基金投资管理　197
一、投资基金的含义与内容　197
二、投资基金的种类　197
三、投资基金的估价与收益率　199
四、基金投资的优缺点　200
第五节　证券投资组合　200
一、证券投资组合概述　200
二、证券投资组合的风险与风险收益　201
三、证券投资组合的方法　202
本章小结　203
实训案例　203
思考与练习　205

第九章　收益分配管理　208
学习要点及目标　208
教学要求　208
核心概念　208
引导案例　208
第 一节　利润分配概述　209
一、利润的概念及构成　209
二、利润分配的基本原则　210
三、确定利润分配政策时应考虑的因素　210
四、股利理论　213
第 二节　股利政策　215
一、股利政策的意义　215
二、股利政策的类型　215
第三节　利润分配程序与方案　219
一、股份有限公司的利润分配程序　219
二、股利分配方案的确定　220
第四节　股票分割与股票回购　223
一、股票分割　223
二、股票回购　225
本章小结　227
实训案例　227
思考与练习　228

第十章　财务预算　232
学习要点及目标　232
教学要求　232
核心概念　232
引导案例　232
第 一节　财务预算概述　233
一、财务预算的含义与功能　233
二、全面预算管理体系　234
第 二节　预算的编制方法　235
一、固定预算与弹性预算的编制　236
二、增量预算与零基预算的编制　239
三、定期预算与滚动预算的编制　242
第三节　财务预算的编制　244
一、现金预算概述　244
二、预计财务报表的编制　256
本章小结　258
实训案例　258
思考与练习　261

第十一章　财务成本控制　265
学习要点及目标　265
教学要求　265
核心概念　265
引导案例　265
第 一节　内部控制的概述　266
一、内部控制的基本概念　266
二、内部控制的基本原则　267
三、内部控制的一般方法　267
第 二节　财务控制　269
一、财务控制概述　269
二、责任中心财务控制　270
第三节　成本控制　281
一、成本控制的含义　281
二、成本控制的类型和内容　281
三、成本控制的基本方法-标准成本控制　282
四、成本控制的其他方法　290
本章小结　294
实训案例　294
思考与练习　297

附录A　1元复利终值系数表　300

附录B　1元复利现值系数表　302

附录C　1元年金终值系数表　305

附录D　1元年金现值系数表　308

主要参考文献　311

配套资料索取说明　312