目　录

第 一章　证券投资概述　1
学习目标　1
课前阅读　1
第 一节　投资　2
一、投资的含义　2
二、投资的分类　2
第 二节　证券投资入门知识　3
一、证券投资的概念　3
二、证券投资与实物投资、储蓄存款的比较　3
三、证券投资的构成　4
四、证券投资的准备　5
五、证券投资决策的影响因素　7
第三节　证券投资原则　8
一、效益与风险**佳组合原则　8
二、量力投资原则　8
三、理智投资原则　8
四、分散投资原则　9
第四节　证券投资学学科简介　10
一、证券投资的研究对象　10
二、证券投资学的形成和发展　11
三、证券投资学的研究内容和任务　12
四、证券投资学的体系结构　12
五、对学习证券投资的建议　13
本章小结　13
推荐参考网站　13
综合练习　13

第 二章　证券投资工具　15
学习目标　15
课前阅读　15
第 一节　有价证券概述　16
一、有价证券的分类　16
二、有价证券的特征　18
第 二节　股票　18
一、股票的格式和内容　19
二、股票的性质与特点　19
三、股票的种类　21
第三节　债券　27
一、债券的基本要素　27
二、债券的特征及类型　28
第四节　证券投资基金　31
一、证券投资基金的性质　31
二、证券投资基金的特征　32
三、证券投资基金的类型　33
四、我国证券投资基金的发展　35
本章小结　37
推荐参考网站　37
综合练习　38

第三章　金融衍生工具和证券价格指数　39
学习目标　39
课前阅读　39
第 一节　金融衍生工具概述　40
一、金融衍生工具的基本特征　40
二、金融衍生工具的种类　40
第 二节　优先认股权、权证和可转换债券　41
一、优先认股权　41
二、认股权证　41
三、可转换债券　43
第三节　期货与股指期货　45
一、期货　45
二、股指期货　46
三、沪深300指数期货合约　47
第四节　期权　48
一、期权的要素　48
二、期权的种类　48
三、期权与期货的区别　49
四、我国期权交易市场状况　50
第五节　证券市场价格指数　50
一、股票价格指数　50
二、债券价格指数　53
三、基金指数　54
本章小结　54
推荐参考网站　55
综合练习　55

第四章　证券发行市场　57
学习目标　57
课前阅读　57
第 一节　证券发行市场概述　58
一、证券发行市场的特点　58
二、证券发行市场的结构　58
三、证券发行方式　59
四、证券发行审核　61
五、新股申购流程、网上路演及“绿鞋”制度　62
第 二节　股票发行市场　63
一、股票发行的目的　63
二、发行新股的准备和推荐审核程序　64
三、上市公司发行新股的条件　67
四、股票发行方式　69
五、股票发行价格　70
六、股票发行费用　73
第三节　债券发行市场　73
一、债券发行的目的　73
二、债券发行方式　73
三、债券发行价格　74
四、债券发行的条件　75
五、可转换公司债券的发行条件　75
第四节　投资基金发行市场　76
一、投资基金的发行　76
二、投资基金的认购　76
本章小结　76
推荐参考网站　77
综合练习　77

第五章　证券流通市场　79
学习目标　79
课前阅读　79
第 一节　证券上市　80
一、股票上市　80
二、债券上市　85
三、基金上市　85
第 二节　证券交易程序　86
一、股票交易程序　86
二、投资基金的交易　89
三、证券交易费用　91
第三节　证券交易场所　91
一、证券交易所　91
二、场外交易市场　93
三、创业板市场　94
第四节　证券信用交易　95
一、保证金的种类　95
二、保证金比率　95
三、保证金账户　96
四、保证金买空交易的公式　96
本章小结　97
推荐参考网站　97
综合练习　97

第六章　证券中介机构　99
学习目标　99
课前阅读　99
第 一节　证券公司概述　99
一、证券公司的设立　100
二、证券公司分支机构的设立　100
第 二节　证券公司的主要业务　102
一、证券经纪业务　102
二、证券投资咨询业务及财务顾问业务　103
三、证券承销与保荐业务　104
四、证券自营业务　104
五、证券资产管理业务　105
六、融资融券业务　106
七、证券公司中间介绍业务　109
第三节　证券公司治理结构和内部控制　110
一、证券公司治理结构　110
二、证券公司风险控制指标管理　112
第四节　证券服务机构　114
一、证券服务机构的类别　114
二、律师事务所从事证券法律业务的管理　114
三、注册会计师执行证券、期货相关业务的管理　115
四、证券、期货投资咨询机构管理　115
五、资信评级机构从事证券业务的管理　116
六、资产评估机构从事证券、期货业务的管理　117
本章小结　118
推荐参考网站　119
综合练习　119

第七章　证券市场监管　123
学习目标　123
课前阅读　123
第 一节　证券市场监管概述　124
一、证券监管主体　124
二、证券监管的目标与原则　125
三、证券监管的对象　125
四、证券监管手段　130
第 二节　证券市场监管模式　132
一、证券市场监管模式的选择　132
二、世界主要发达国家的证券监管模式　133
三、中国的证券监管模式　135
第三节　证券市场监管的国际合作　137
一、证券监管国际合作的意义　137
二、我国证券监管的国际合作　137
本章小结　138
推荐参考网站　139
综合练习　139

第八章　证券投资基本分析　140
学习目标　140
课前阅读　140
第 一节　证券投资的宏观经济因素分析　141
一、宏观经济分析的方法　141
二、宏观经济因素　142
三、宏观经济运行对证券市场的影响　144
四、宏观经济政策调整对证券市场的影响　144
第 二节　证券投资的行业因素分析　148
一、行业的划分　148
二、行业的市场结构分析　148
三、行业的生命周期分析　149
四、行业兴衰的影响因素分析　150
五、行业投资的选择　150
第三节　证券投资的公司因素分析　151
一、公司基本面分析　153
二、公司会计数据分析　154
三、财务分析的主要依据　156
四、公司财务分析的主要内容　157
五、公司财务分析的基本方法及程序　157
六、公司财务指标分析　157
第四节　资本结构与公司价值　165
一、早期资本结构理论　165
二、MM资本结构理论　165
三、新的资本结构理论　166
本章小结　166
推荐参考网站　167
综合练习　167

第九章　投资技术分析　169
学习目标　169
课前阅读　169
第 一节　技术分析概述　169
一、市场行为四要素　170
二、技术分析的理论基础　170
三、技术分析方法的分类　171
四、技术分析的局限性　172
第 二节　技术分析的主要理论　172
一、道氏理论　172
二、波浪理论　175
第三节　技术分析的主要方法　176
一、K线分析法　176
二、切线分析方法　183
三、形态分析方法　187
第四节　技术指标分析概述　194
一、技术指标的应用方法　194
二、技术指标的本质　196
第五节　市场趋势指标和市场动量指标　196
一、移动平均线　196
二、指数平滑异同移动平均线　198
三、相对强弱指标　201
四、威廉指标　203
五、随机指标　204
第六节　市场大盘指标和人气指标　206
一、腾落指数　206
二、涨跌比指标　207
三、超买超卖指标　208
四、乖离率　208
五、人气指标、买卖意愿指标和中间意愿指标　210
六、心理线　211
本章小结　212
推荐参考网站　212
综合练习　212

第十章　证券投资的收益和风险　216
学习目标　216
课前阅读　216
第 一节　证券投资的收益　217
一、债券投资的收益　217
二、股票投资的收益　226
三、基金投资的收益　228
第 二节　证券投资风险的识别与控制　229
一、系统风险　230
二、非系统风险　232
三、收益和风险的关系　233
四、证券交易过程风险　234
本章小结　235
推荐参考网站　235
综合练习　236

第十一章　证券投资策略　239
学习目标　239
课前阅读　239
第 一节　证券投资者分析　240
一、证券投资者的类型　240
二、证券投资者心理分析　242
第 二节　证券投资行为分析　244
一、投资者个体投资行为分析　244
二、羊群效应心理与从众行为　250
三、证券市场常见的异象行为　251
第三节　证券投资策略与技巧　255
一、证券投资基本策略　255
二、证券投资技巧　257
第四节　证券投资业绩评价　260
一、夏普指数　260
二、特雷诺指数　260
三、詹森指数　261
四、M2指数　262
本章小结　262
推荐参考网站　263
综合练习　263

主要参考文献　265
配套资料索取说明　267